【摘要】针对共同跳跃研究的不足，文章沿袭已有理论框架,采用常用的日内跳跃检验方法，构建了共同跳跃(协)方差和连续样本路径(协)方差，并扩展HAR-RV-CJ模型,将(协)方差'共同跳跃置于统一波动模型框架内。通过对上证综指和深圳成指高频数据的实证分析，结果显示两指数共同跳跃占其各自的跳跃比例较大，且基本上都是同方向的跳跃;共同跳跃（协）方差和连续样本路径"协#方差对已实现(协)方差的影响都是显著的,考虑共同跳跃影响有助于提高"协#方差建模的准确性。此研究有助于投资者优化投资策略和为监管部门提供监管基础。
【关键词】
《金融经济学研究》 2015-11-03
《金融经济学研究》 2015-11-03
《科技创新与应用》 2015-11-03
《科技创新与应用》 2015-11-03
《科技创新与应用》 2015-11-04
《文学教育（上）》 2015-11-04
《科技创新与应用》 2015-11-04
《文学教育（上）》 2015-11-04
010-56259535
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